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近20年IPO材料制作一骑绝尘 “中国最牛打印店”荣大科技冲刺上市遭遇“抽查”
浏览: 发布日期:2021-07-17

  【近20年IPO质料筑制一骑绝尘 “中邦最牛打印店”荣大科技冲刺上市际遇“抽查”】以2020年为例,据公司招股书数据显示,终年共950家企业申报上市。个中,采购北京荣大IPO申报文献筑制和商榷、IPO初稿摒挡商榷、IPO数据查对任事的公司分离有932家、614家和717家,商场据有率分离为98.11%、64.63%和75.47%。能够说,九成A股上市公司的招股书均与荣大相闭。

  已经过手众数公司上市质料的荣大又能否担保自身的申报质料过闭,仍需拭目以待。

  曾打印了众数上市公司IPO质料的荣大科技,自身也正试图敲开中邦本钱商场的大门。

  正在业内素有“中邦最牛打印店”之称的北京荣大科技股份有限公司(简称为“荣大”)日前披露招股书,公司拟正在上交所主板上市,公然辟行1.14亿股新股,募资6亿元邦民币。

  关于投资者而言,打印店再牛也终归只是打印店,但本质上荣大所供给的任事,已远超“打印”范围。投行的江湖传说中,荣大必需有一席之地。“招股书打印去荣大”“没有正在荣大彻夜过就没有干过投行”,这已成为邦内投行圈默认的轨则。

  “荣大的员工不单能够助你调剂招股书花样,他们还能展现投行职员都展现不了的过错。这几年荣大又滥觞把这个别零丁辟出来做商榷营业。”有北京区域头部券商投行职员对21世纪经济报道记者外现。荣大恰是通过怪异的细分界限任事本领与券商设置了超高的粘性。

  以2020年为例,据公司招股书数据显示,终年共950家企业申报上市。个中,采购北京荣大IPO申报文献筑制和商榷、IPO初稿摒挡商榷、IPO数据查对任事的公司分离有932家、614家和717家,商场据有率分离为98.11%、64.63%和75.47%。能够说,九成A股上市公司的招股书均与荣大相闭。

  西直门内南小街66号的金灿栈房中,荣大线下的“打印门店”——荣大疾印的标识规避其间。正在这家并不起眼的栈房中,众数券商投行职员正在这座栈房中熬夜修正、查对IPO申报文献。

  固然名望湮没,但从隔断上来说,金灿栈房隔断中邦证监会,也便是发审会的会场仅有不到3公里的隔断,哪怕是骑自行车,一刻钟控制的时分也足以令你飞奔到证监会提交质料。独到的区位上风,就足以吸引投行职员前来照顾。本质上,邦内本钱商场试点注册制鼎新之后,荣大又如法炮制,正在隔断上海证券营业所同样3公里的名望,设立有一处门店,为科创板IPO项目供给任事。

  “正在荣大,能够知足你的一齐糊口根本需求。之前出初学店的要么是来打印的投行人,要么是来送饭的投行人。荣大也能够供给餐饮,众花些钱就能够正在金灿栈房要一个套间,没日没夜改质料,省钱点的话荣大自身也有小包间,吃喝拉撒不消出门。所有打印店7×24小时运转,申报质料前根本没有回家的须要。”有注册地正在西部的中小券商投行职员称。

  除了全方位的糊口任事,宏大的营业量之下,荣大正在IPO质料筑制方面的专业秤谌一骑绝尘。本质上,正在过去的近20年中,不乏时美等逐鹿敌手曾雄心壮志的意图切入这一利润丰富的商场,但均未能撼动荣大的江湖位置。

  “有的东西便是要众看才有感想。像荣大通常员工一年过手的IPO质料,能够就领先某些投行职员所有执业生计里经手的项目数目,体验不正在一个层级,以是才力挑出投行看不出的过错。”上述头部券商投行人士称。

  恰是因为云云的特质,荣大疾印也自夸为“券商之家”,并特意做成logo印正在手提袋上。熙熙攘攘的金融街上,印有“券商之家”和荣大logo手提袋便是投行人最凿凿的标识。

  “北京每走几步道就能看到拎着‘券商之家’手提袋的从业职员,富凯大厦B座17层证监会发审会会场门口聚集如山的质料,也都是用‘券商之家’的袋子来装着。”上述中小券商投行职员称。这也从侧面显示了荣大正在财经专业文书打印界限的绝对上风。

  近年来,乘本钱商场鼎新的春风,荣大迎来了又一个事迹发生点。赢余范畴不断攀升。从招股书讯息来看,2018年至2020年,公司分离告竣生意收入1.13亿元、1.83亿元和3.35亿元,同期归母净利润分离为0.23亿元、0.37亿元和1.14亿元。

  仅正在2020年,荣大就为932家上市公司举行了IPO申报文献筑制和商榷任事,占到当期上市企业总数的98.11%,较2019年微降0.17个百分点。与此同时,公司供给过IPO初稿摒挡商榷、IPO数据查对任事的公司也分离抵达614家和717家,占到总数的64.63%和75.47%。

  值得一提的是,此次荣大上市由邦金证券刻意保荐,对此有商场人士外现“荣大与邦金,谁指导谁?”固然是一句戏言,但荣大正在投行圈中的专业影响力可睹一斑。

  小众细分界限的龙头公司尽量能独享家产链中最丰富的利润,但往往也会困于事迹伸长的天花板。

  荣大目前正面对这一离间。近年来,受到新冠肺炎疫情挫折和IPO信披落实电子化的影响,荣大疾印门店的劳累不再。“现正在店里的小隔间根本上是坐不满的。”有投行人士对记者外现。

  2019年3月,上交所科创板发行上市审核体系正式上线,与以往分别的是,科创板实行申报全程电子化,从项目申报、受理、反应、再反应、审核等,整个无纸化。保荐机构只需通过上交所科创板审核体系提交相干的电子原料即可落成申报。往后延续了注册制试点事业的创业板商场,也练习了相干体验,从申请、受理到问询、回答等事项均已告竣电子化或无纸化解决。

  “目前电子化、线上化、无纸化仍然成为局势所趋,加上新冠肺炎的影响,监禁对线上办公促使力度很大。”有北京区域资深投行人士称。

  IPO渐渐“无纸化”,关于一家厉重从事企业上市质料印务的企业而言自然不是什么好信息。科创板推出之初,也曾有商场人士外现,“注册制下再无荣大。”

  只是荣大的招股书显示,荣大IPO商榷营业正赶疾“顶上”,正在注册制的“春风”下,希望个别补偿IPO无纸化带来的事迹挫折。

  荣大揭橥的招股书数据就显示,打印营业早已是公司的附加营业,公司赢余的焦点更外示正在专业商榷本领上。

  以2020年为例,当年荣大从投行相干营业援助与任事上收入2.42亿元,实在网罗申报文献筑制及商榷、初稿摒挡商榷、数据查对商榷、投资项目谋划商榷、信披文献筑制及商榷五个子营业。且正在呈文期内,公司投行相干营业援助与任事营收逐年攀升,占公司总营收比重也逐年加大,至2020年已占到公司总营收的72.34%。

  个中,申报文献筑制及商榷、初稿摒挡商榷各告竣了9683万元和8466万元营收,占总营收的比例均领先25%,与企业IPO阶段直接相干的商榷任事营业就盘踞了荣大事迹的半壁山河。

  据21世纪经济报道记者明了,目前正在荣大疾印的线下门店,公司员工就分为商榷参谋、花样审查、参谋、筑制员等众个工种,职员筑设仍然昭彰向商榷任事倾斜,目前筑制员的占比仍然降低至大项目组的三成,较以往昭彰降低。

  与筑制员占比无间缩水相印证的是,印务对荣大的收入功绩正在赶疾降低。招股书显示,2020年荣大仅告竣了6245万元的印务收入,占公司当期总营收的18.64%。而正在2018年,荣大印务营业收入为5191万元,占比高达45.81%。从招股书披露的数据来看,荣大已落成了从“打印店”到IPO第三方商榷公司的转折。

  从IPO召募资金应用方面,荣大外现,将正在商榷任事本领提拔项目进取入2.23亿元,占总召募资金的37%。

  2018 年 6 月,证监会公布了《闭于设置上市公司宏大资产重组独立财政参谋事业初稿科技收拾体系的通告》,恳求证券公司设置事业初稿收拾体系,对事业初稿执行电子化收拾。

  据荣大先容,策略公布后,公司即构制团队开辟了面向证券公司、基金公司等金融机构的初稿收拾体系,目前已被中信筑投证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、摩根大通证券(中邦)有限公司等金融机构采购行使。

  目前,荣大共正在聪明投行软件营业上开辟出了云配合、二郎神、核查宝、聪明云、投行收拾体系、初稿收拾体系六款产物,实质涵盖讯息披露检索、初稿收拾、协同办公及文献收拾等。荣大以至还把营业延长至券商投行内控收拾体系的搭筑。

  总体来看,荣大软件营业的进入也已小有回报,公司2020年共以此告竣了领先3000万元的营收,占总营收的9%。他日,荣大还部署将IPO上市召募资金中的1.47亿元,进入软件磋商中央筑立项目。

  值得一提的是,固然荣大近年来对软件体系开辟进入良众,但商场仍不乏质疑公司短缺科技成色的音响。

  从本钱角度理解,2018-2020年,北京荣大的员工薪酬及福利费金额分离为2869.77万元、4426.48万元和9158.91万元,占生意本钱比例分离为55.94%、63.04%和72.38%,是公司生意本钱最厉重的组成,仍外示出较强的人力汇集型企业特质。

  本年5月17日,荣大还曾将上市申报板块由创业板更改为沪市主板。关于更改申报板块的出处,公司解说为“公司目前的行业定位、赢余本领及他日的成长计谋等方面更合适正在沪市主板上市”。

  其余,7月4日晚,中邦证券业协会揭橥最新一批19家首发企业现场讯息披露质地抽查名单,荣大也“不幸”位列个中。

  “荣大刚受理第三天就被抽中,个体感应能够是公司营业对比分外,监禁以为有须要留神一点。”上述北京区域资深投行人士称。

  本年1月揭橥的首发企业现场讯息披露质地抽查名单中,就映现了企业高比例撤回申报质料,终止IPO审核的情状。他日,已经过手众数公司上市质料的荣大又能否担保自身的申报质料过闭,仍需拭目以待。

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